當(dāng)前，合伙企業(yè)持有上市公司股票并對(duì)外轉(zhuǎn)讓的行為并不少見。對(duì)合伙企業(yè)投資人來說，自己直接進(jìn)行股票交易和通過合伙企業(yè)開展股票交易，因其涉及的個(gè)人所得稅稅目不同，適用稅率也不盡同。對(duì)此，相關(guān)納稅人及扣繳義務(wù)人一定要區(qū)分清楚。

張某為A有限合伙公司（不屬于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)）的自然人合伙人。已知A公司2021年初共持有B公司股票115.7萬股，2021年5月收到B公司分紅34.71萬元。2021年6月~11月，A公司采用集中競(jìng)價(jià)和非交易過戶的形式，將所持有的全部股票對(duì)外出售和轉(zhuǎn)讓。A公司已按規(guī)定繳納了增值稅和其他相關(guān)稅費(fèi)，同時(shí)，對(duì)于取得的B公司分紅和對(duì)外股票轉(zhuǎn)讓所得，A公司均按照20%的稅率，代扣代繳了張某的個(gè)人所得稅。 

2022年2月，某檢察機(jī)關(guān)進(jìn)行檢查后通知A公司，對(duì)于股票轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)按5%~35%超額累進(jìn)稅率，申報(bào)張某的經(jīng)營(yíng)所得個(gè)人所得稅。收到補(bǔ)稅通知后，A公司解釋稱，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，適用20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。A公司認(rèn)為，民法總則和民法通則將個(gè)體工商戶歸類為自然人。也就是說，個(gè)體工商戶轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅率應(yīng)為20%，個(gè)體工商戶按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)納稅的收入，不包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

A公司之所以持上述觀點(diǎn)，關(guān)鍵是混淆了自然人、個(gè)體工商戶和合伙企業(yè)三個(gè)法律主體之間的關(guān)系。按照A公司的觀點(diǎn)，個(gè)體工商戶歸類為自然人，所以個(gè)體工商戶等同于自然人，合伙企業(yè)又等同于個(gè)體工商戶，所以合伙企業(yè)等同于自然人。 

A公司法律意識(shí)很強(qiáng)，這值得肯定。但是，自2021年1月1日民法典施行后，民法總則和民法通則已經(jīng)廢止。根據(jù)民法典的定義，自然人、個(gè)體工商戶和合伙企業(yè)三者并不能互相等同，具有不同的權(quán)利和義務(wù)。即使按民法總則和民法通則的定義，三者也是不同的法律主體，不能從概念上混為一談。不僅如此，個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例，以及相關(guān)政策法規(guī)引用民法的概念定義，也分別對(duì)三者的稅收權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行了明確的規(guī)定。所以，從稅法的層面，也不應(yīng)如此推斷適用法律法規(guī)。

基于上述案例，筆者認(rèn)為，應(yīng)該區(qū)分所得的具體情況，分別計(jì)算個(gè)人所得稅。 

A公司2021年5月收到的分紅，適用20%稅率?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國(guó)稅函〔2001〕84號(hào)）第二條規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以合伙企業(yè)名義對(duì)外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)分別確定各投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。因此，對(duì)B公司分紅34.71萬元，A公司應(yīng)適用20%稅率，代扣代繳張某的個(gè)人所得稅。 

A公司出售、轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，適用5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉的通知》（財(cái)稅〔2000〕91號(hào)）附件1《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》第四條規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。收入總額，指企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的活動(dòng)所取得的各項(xiàng)收入，包括商品（產(chǎn)品）銷售收入、營(yíng)運(yùn)收入、勞務(wù)服務(wù)收入、工程價(jià)款收入、財(cái)產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入、利息收入、其他業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)外收入。 

同時(shí)，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征管的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2011〕50號(hào)）第二條第三項(xiàng)規(guī)定，對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)從事股權(quán)（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權(quán)及其他投資品交易取得的所得，應(yīng)全部納入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，依法征收個(gè)人所得稅。 

根據(jù)上述規(guī)定，筆者認(rèn)為，A公司出售、轉(zhuǎn)讓B公司股票，應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)所得范圍，應(yīng)按照經(jīng)營(yíng)所得，適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率。 

值得注意的是，都是轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但對(duì)于自然人股東直接投資和通過合伙企業(yè)持股平臺(tái)進(jìn)行投資，個(gè)人所得稅的稅目是不一樣的，適用稅率也有不同。準(zhǔn)確稅務(wù)處理的關(guān)鍵，在于厘清投資主體究竟是自然人個(gè)人，還是其投資的合伙企業(yè)。 

從上述分析來看，合伙企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，屬于經(jīng)營(yíng)所得范圍，應(yīng)按照經(jīng)營(yíng)所得項(xiàng)目，計(jì)算繳納自然人合伙人的個(gè)人所得稅。 

對(duì)于自然人出售、轉(zhuǎn)讓股權(quán)，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“67號(hào)公告”）有具體規(guī)定。67號(hào)公告明確，股權(quán)，指自然人股東（以下稱“個(gè)人”）投資于在中國(guó)境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（不包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份。個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)適用20%的比例稅率。 

本案例中，張某投資了A公司，A公司又代表張某對(duì)外投資，所以股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收入屬于經(jīng)營(yíng)所得，A公司應(yīng)按照5%~35%超額累進(jìn)稅率，為張某代扣代繳個(gè)人所得稅。假如張某個(gè)人直接對(duì)外進(jìn)行權(quán)益投資，則屬于自然人股東的股權(quán)，如果將這部分股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)根據(jù)67號(hào)公告的規(guī)定，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

自然人通過合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得如何納稅一直是個(gè)爭(zhēng)議性問題?！敦?cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營(yíng)所得個(gè)人所得稅征收管理的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2021年第41號(hào)）規(guī)定，持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)，一律適用查賬征收方式計(jì)征個(gè)人所得稅。41號(hào)公告發(fā)布后，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)陸續(xù)開展對(duì)有限合伙企業(yè)的稽查，要求投資者按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得5%-35%繳納稅款。

然而，自然人直接投資情形下的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓適用20%的個(gè)人所得稅率，而通過有限合伙企業(yè)投資適用5%~35%的累進(jìn)稅率，在稅制上仍存在一定爭(zhēng)議，對(duì)于自然人LP取得的所得性質(zhì)的界定，不應(yīng)該由于稅收透明體的存在而導(dǎo)致性質(zhì)發(fā)生改變，此類規(guī)定既不符合稅制原理，又違稅收中性原則。